Πώς λειτουργεί
Το expectancy είναι το μέσο αποτέλεσμα ανά trade, μετρημένο σε R (1R = όσα ρισκάρεις). Συνδυάζει το win rate με το μέγεθος του μέσου κέρδους.
Το win rate νεκρού σημείου είναι όσο χρειάζεσαι, για μια δεδομένη αναλογία κέρδους προς ρίσκο, απλώς για να μη χάνεις. Πάνω από αυτό κερδίζεις σε βάθος πολλών trades.
Τα σερί απωλειών είναι φυσιολογικά ακόμα και σε καλά συστήματα. Ο πίνακας δείχνει πόσο παίρνει ένα σερί από τον λογαριασμό και την πιθανότητα να το δεις στον αριθμό των trades σου.
Expectancy (R) = Win rate × Μέσο κέρδος (R) − (1 − Win rate) Win rate νεκρού σημείου = 1 ÷ (1 + Κέρδος : ρίσκο)
Παράδειγμα
Win rate 45% με μέσο κέρδος 2R: 0,45 × 2 − 0,55 = +0,35R ανά trade. Το win rate νεκρού σημείου στο 1:2 είναι 33,3%. Με ρίσκο 1%, 10 συνεχόμενες απώλειες αφήνουν περίπου το 90,4% του λογαριασμού (πτώση 9,6%).
Ερωτήσεις
Ποιο είναι καλό expectancy;
Οτιδήποτε πάνω από μηδέν σε μεγάλο δείγμα είναι πλεονέκτημα. Από +0,2R έως +0,5R ανά trade είναι πολύ καλό για τους περισσότερους discretionary traders.
Γιατί μετράνε τα σερί απωλειών;
Με win rate 45%, 7 συνεχόμενες απώλειες σε 100 trades είναι πιθανές. Αν ρισκάρεις πολλά ανά trade, ένα φυσιολογικό σερί μπορεί να σπάσει τον λογαριασμό ή την πειθαρχία σου.
Από πού βγάζω το win rate μου;
Από ημερολόγιο συναλλαγών ή backtest τουλάχιστον 50–100 trades. Μην το μαντεύεις: λίγες μονάδες στο win rate αλλάζουν πολύ το expectancy.