Πώς υπολογίζεται το περιθώριο
Το περιθώριο είναι η εγγύηση που κρατά ο broker όσο η θέση είναι ανοιχτή. Είναι η αξία της θέσης διαιρεμένη με τη μόχλευση.
Η αξία της θέσης είναι τιμή × μέγεθος συμβολαίου × lots, μετατρεμμένη στο νόμισμα του λογαριασμού. Με μόχλευση 1:30 δεσμεύεις το 1/30 (περίπου 3,3%) αυτής της αξίας.
Στην ΕΕ η ESMA περιορίζει τους ιδιώτες σε 1:30 στα major ζεύγη forex, 1:20 σε χρυσό, μη major ζεύγη και βασικούς δείκτες και 1:10 σε άλλα εμπορεύματα. Ο υπολογιστής ξεκινά με αυτά τα όρια.
Περιθώριο = (Τιμή × Μέγεθος συμβολαίου × Lots × Ισοτιμία) ÷ Μόχλευση
Παράδειγμα: χρυσός (XAUUSD)
Χρυσός στα 2.400, 0,10 lots = 10 ουγγιές = αξία θέσης $24.000. Με 1:20 το περιθώριο είναι $24.000 ÷ 20 = $1.200.
Ερωτήσεις
Το περιθώριο είναι όσα μπορώ να χάσω;
Όχι. Το περιθώριο είναι εγγύηση, όχι κόστος. Το πόσα μπορείς να χάσεις το ορίζουν το stop loss και το μέγεθος θέσης. Γι αυτό το μέγεθος το βγάζεις με τον υπολογιστή lot size, όχι με το περιθώριο.
Τι γίνεται αν τελειώσει το ελεύθερο περιθώριο;
Αν οι απώλειες φάνε το ελεύθερο περιθώριο, ο broker στέλνει margin call και μετά κλείνει θέσεις αυτόματα (stop out). Στην ΕΕ οι brokers κλείνουν θέσεις όταν τα κεφάλαια πέσουν στο 50% του δεσμευμένου περιθωρίου.
Είναι καλύτερη η μεγαλύτερη μόχλευση;
Η μεγαλύτερη μόχλευση απλώς μειώνει την εγγύηση. Κάνει πιο εύκολο να ανοίξεις θέσεις πολύ μεγάλες για τον λογαριασμό. Το μέγεθος το ορίζει το ρίσκο, όχι το διαθέσιμο περιθώριο.