Μόχλευση και margin: margin call και stop out

Η μόχλευση σου επιτρέπει να ανοίξεις θέση πολύ μεγαλύτερη από τα χρήματα του λογαριασμού σου. Το margin είναι το μέρος των χρημάτων σου που δεσμεύει ο broker όσο η θέση είναι ανοιχτή. Αν καταλάβεις και τα δύο, προστατεύεσαι από τον πιο συνηθισμένο τρόπο με τον οποίο οι αρχάριοι χάνουν τον λογαριασμό τους: ένα margin call και μετά ένα stop out.

Η μόχλευση σε μία πρόταση

Με μόχλευση 1:30, κάθε €1 δικό σου μπορεί να ελέγχει €30 μιας αγοράς.

Παράδειγμα: αγοράζεις 0,10 lot EUR/USD = έκθεση €10.000. Με 1:30, ο broker χρειάζεται €10.000 ÷ 30 ≈ €333 από τα χρήματά σου ως margin. Χωρίς μόχλευση θα χρειαζόσουν όλα τα €10.000.

Margin, equity και free margin

Το MetaTrader δείχνει αυτά τα νούμερα στο κάτω μέρος της καρτέλας Trade:

Margin call και stop out

Αν οι θέσεις σου πάνε αντίθετα, η equity πέφτει ενώ το δεσμευμένο margin μένει ίδιο, οπότε το margin level πέφτει.

• Margin call: ένα επίπεδο προειδοποίησης (π.χ. 100%): δεν μπορείς να ανοίξεις νέες θέσεις.
• Stop out: σε χαμηλότερο επίπεδο, ο broker αρχίζει να κλείνει αυτόματα τις θέσεις σου, πρώτα αυτή με τη μεγαλύτερη ζημιά. Στην ΕΕ οι brokers πρέπει να κλείνουν τις θέσεις των ιδιωτών όταν η equity πέσει στο 50% του απαιτούμενου margin.

Το stop out κλείνει θέσεις τη χειρότερη στιγμή, σε τιμή που δεν διάλεξες εσύ. Ένα stop loss που βάζεις εσύ είναι πάντα καλύτερο.

Η μεγάλη παρεξήγηση: η μόχλευση δεν ορίζει το ρίσκο σου

Λένε ότι «η υψηλή μόχλευση είναι επικίνδυνη». Πιο σωστά: η υψηλή μόχλευση κάνει εύκολο να ανοίξεις θέσεις πολύ μεγάλες. Το ρίσκο μιας συναλλαγής ορίζεται από lots × απόσταση stop, όχι από τον αριθμό της μόχλευσης.

Ίδια συναλλαγή, δύο μοχλεύσεις: 0,10 lot χρυσού με stop $10 ρισκάρει $100 είτε ο λογαριασμός σου είναι 1:20 είτε 1:500. Ο λογαριασμός 1:500 απλώς δεσμεύει λιγότερο margin, κάτι που σε δελεάζει να ανοίξεις άλλες πέντε θέσεις.

Όρια μόχλευσης στην ΕΕ για ιδιώτες

Οι ιδιώτες στην ΕΕ έχουν επίσης προστασία αρνητικού υπολοίπου: δεν μπορείς να χάσεις περισσότερα από όσα έχεις στον λογαριασμό. Οι offshore brokers μπορεί να δίνουν 1:500 ή περισσότερο, χωρίς τις ίδιες προστασίες.

Ένας απλός κανόνας

Διάλεξε πρώτα το ρίσκο ανά συναλλαγή (0,5–1% του λογαριασμού), υπολόγισε τη θέση από το stop σου (ο κανόνας του 1%) και κράτα το margin level άνετα πάνω από μερικές εκατοντάδες τοις εκατό. Αν δεις ποτέ την προειδοποίηση margin, οι θέσεις σου είναι πολύ μεγάλες.

Ο δωρεάν οδηγός μας δείχνει τον τύπο του margin για τον χρυσό με παραδείγματα: κατέβασέ τον.